주린이의 늦생시 1탄 crml(크리스탈 메탈스), 탄브리즈 말고 중국 대체 어떻게 하지?

https://hanglestocks.tistory.com/100

희토류 1편 내가 미국 희토류 주식을 보는 이유(metc,mp,crml,usar)그리고 광물자립(tmc)

 
희토류에 대해서 예전에 쓴 내용인데 저 때도 너무 오르는 중이라 지금 안 쓰면 고점에서 글 쓰겠다 싶어서 썼단 기억이 난다. 저때 7불이었고, 나는 4불대부터 샀다 팔았다 하면서 리스크 관리하면서 매매 중이었다. 그 당시 카카오톡 오픈채팅방은 한 개밖에 없었고, 30명 정도인원밖에 없었는데 지금은 카카오톡에 쳤을 때 나오는 두 톡방 인원 총합 200명 정도 되는 거 같다. 한 때 300명 이상이었던 거 같은데 많이 빠진 거 같다. 나는 이처럼 사람들의 관심을 받기 시작하는 걸 중요하게 본다. 왜 중요하게 보는지는 다른 글에 있다.

대충 요약하자면 시장의 관심도가 완전히 죽은 것도 아니면서 주도주가 될 가능성이 있어보인다. 그리고 crml은 그중에서도 대장이다.
 
 

그전에 쓴 글 요약+ 희토류 산업

1. 전 세계의 희토류의 70퍼센트는 중국에서 생산하고 있고, 희토류를 가공하고 정제하는 분야는 중국이 90프로 이상을 가져가고 있다.
 
2. 미국에서 채굴은 mp머트리얼즈가 하고 있고, 경희토류는 미국에서도 가공을 하지만 아직까지 중 희토류는 미국에서는 정제하지 못한다. 
 
3. 당연한 거지만 모든 광물들은 캐낸 다음에 그걸 분리시켜서 순도 높게 가공하는 과정이 필요하다. 
 
4. 희토류는 주기율표상 란타넘(La)부터 루테튬(Lu)까지의 15개 란타넘족 원소와 스칸듐(Sc), 이트륨(Y)을 포함하는 총 17개 화학 원소를 통칭한다.
 
5. 이 17개 원소만이 흔히 희토류라고 부르는 것이고, 이 희토류는 또 경희토류와 중 희토류로 나뉜다.
 
6. 경희토류는 주로 원자번호 57번(란타넘)부터 63번(유로퓸)까지의 란타넘족 원소를 지칭하며, 이에 속한 원소는 란타넘(La), 세륨(Ce), 프라세오디뮴(Pr), 네오디뮴(Nd), 프로메튬(Pm), 사마륨(Sm), 유로퓸(Eu) 등이다. 또한 중 희토류는 원자번호 64번(가돌리늄)부터 71번(루테튬)까지의 란타넘족 8종과, 이트륨(Y), 경우에 따라 스칸듐(Sc) 등을 포함합니다. 대표적으로 가돌리늄(Gd), 터븀(Tb), 디스프로슘(Dy), 홀뮴(Ho), 어븀(Er), 툴륨(Tm), 이터븀(Yb), 루테튬(Lu), 이트륨(Y) 등이 해당한다.
 
7. 경희토류는 매장량이 많고, 값이 싸다. 그런데 지금 중국에서 수출 규제를 해서 난리난 부분은 중 희토류이다. 이 중 희토류가 영구자석을 만들 때 쓰인다.
 
8. 영구자석은 외부 전원이나 전기 에너지 공급 없이도 스스로 강한 자기장을 영구적으로 유지하는 자석이다. 네오디뮴, 사마륨 코발트, 페라이트 등이 대표적인데 보통 ir을 듣다 보면 네오디뮴이 주요 원자재인 것 같다.
 
9. 현재 중국이 희토류를 규제하는 바람의 서방국가들이 타격을 받고 있으며 희토류 가격은 2배 급등했다.
 

출처: trading economics

 
10.  현재 희토류 시장은 중국이 가격 결정권을 쥐고 쥐락펴락 할 수 있다. mp 머트리얼즈는 경희토류 중심이라 수익성이 높은 희토류가 아니다.
 
11. 그런데 지금 usar, metc가 주목받는 건 각각 네오디뮴, 스칸듐 비율이 높은 중 희토류 광산이기 때문이다. crml은 내부수익률 자체가 노다지라서 어느 정도 mix 돼있는지 안 따지고 있긴 하다.
 
12. 참고로 말하자면 crml 같은 경우에는 오스트리아의 리튬광산도 가지고 있는데 리튬 가격이 워낙 저렴해져서 크게 관심을 두지 않았는데 요즘 catl 리튬광산이 허가가 지연됨에 따라 가격이 상승추이를 보이고 있어서 이 부분도 관심 있게 보고 있다.
 
=> 참고로 아직도 재개가 안되고 있는 중이다. 이 광산은 전체 리튬 생산량의 3프로를 차지한다.
https://m.ekn.kr/view.php?key=20251107028034824
 

CATL, 中 젠샤워 광산 생산 재개 추진…리튬 가격 다시 떨어지나

 
13. 중국은 미국뿐만 아니라 EU에도 희토류 수출 제재를 가하고 있다. 그래서 EU에서도 희토류 가격 하한선이야기가 나오고 있다. https://marketin.edaily.co.kr/News/ReadE?newsId=03486646642301104

中, 희토류 수출 통제 다시 강화…EU 기업들 직격

 
14. 트럼프는 미국 제조업을 다시 부흥시키는 것을 최우선 목표로 삼고 있다. 그런데 문제가 있다. 스마트폰, 자동차, 군수장비 등 모든 곳에서 희토류는 쓰인다. 
 
15. 기업들도 희토류 공급망 안정화를 위해서 미국에서 희토류를 최대한 공급받으려는 움직임이 나오고 있다. mp 머트리얼즈가 납품 계약을 맺은 곳이 애플이고, usar도 12건의 MOU를 체결한 상황이다.

https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=15861

애플, 美 MP와 5억달러 계약…재활용 희토류도 ‘현지 조달’로 전환 | 임팩트온

 
 
16. 당연히 기업들은 원자재의 가격도 중요하지만 공급망의 안정성을 중요하게 여긴다. 그런데 중국이 이걸 깨고 있다.

17. 트럼프 행정부가 들어선 후 중국하고 관세전쟁을 했었다. 세 자릿수까지 관세가 올라갔다가 사그라들었는데 트럼프는 여기서 중국 한데 깨갱할 수밖에 없었다. 왜냐면 희토류 때문이다.
 
18. 최근에도 희토류를 제제한다고 하니 트럼프가 강경하게 나갔고, 지금은 희토류 공급 합의를 보았다.
https://news.jtbc.co.kr/article/NB12270056

중국, 희토류 수출통제 내년 11월 10일까지 ‘1년 유예’ 확인

 
19. 그런데 전부 다 합의된 것이 아니라 갈륨은 합의를 하지 않았다는 거 같기도 하다. 
 

링크드인

 

 

 20. LPTH 회사가 germanium 대체물질로 black diamond라는 걸 미해군이랑 공동 개발해 렌즈 만들 때 써서 보고 있는 회사 있데 여기 CEO가 링크드인에 이렇게 올렸다.
 
21. 흠 근데 찾아보니 갈륨도 수출제한을 일단은 푼거 같긴 하다. 그런데 알아둬야 할 것이 이것이 과거로 돌아간다는 것이 아니라 중국이 9월에 발표한 허가증을 안 내주겠다는 것이 해소가 된 것이다.
https://www.politico.com/news/2025/11/01/white-house-china-trade-truce-00632759

White House discloses details of China trade truce

 
 
22. 사실 CEO가 거짓말을 치진 않을텐데 갈륨만 따로 뭔가 있는 거 같기도 하고 모르겠다.
 
23. 4월 통제 조치는 별도로 2025년 4월에 부과된 희토류 통제(7가지 희토류에 대한 강화된 라이선스 요구)는 다루어지진 않았다. 희토류 규제 ing~~ 허가증만 일단 주겠다는 소리이다.
 
24. 7가지 희토류는 스칸듐, 이트륨, 사마륨, 가돌리늄, 테르븀, 디스프로슘, 루테튬으로 이들에 대한 허가증은 발급해 주지만 복잡하게 만드는 것이다.
https://www.rff.org/publications/issue-briefs/the-strategic-game-of-rare-earths-why-china-may-only-be-in-favo r-of-temporary-export-restrictions/
 
 
25. 참고로 metc 광산에 스칸듐이 많다. 
 
26. 중국 희토류를 공급받지 못하면 미국 내 스마트폰, 자동차 등등 대부분의 첨단 산업을 담당하는 공장이 셧다운 될 것이다. 특히 영구자석은 필수적이다.
 
27. usar을 지켜보는 이유가 이미 영구자석 공장은 지어났기 때문에 캐고 가공까지 수직계열화를 이룰 수 있기 때문이다. 4분기에 확정타당성보고서가 나올 텐데 그거보고 중 희토류 비중이 어느 정도 일지 봐야 될 거 같다.
 
https://www.joongang.co.kr/article/25343288

트럼프도 두손 든 中희토류, 車산업에 얼마나 중요하길래 | 중앙일보

 
 
28. 트럼프는 이를 계기로 필수광물 자립을 하기로 했고, OBBB법안 즉 one big beautiful bill 법안에 필수광물 자립을 위한 지원금을 명시했다.
 
29. 국방부에만 해도 군수목적 필수 광물을 위해 7.5B을 지원하는 법안이며 2B가 여기서 더 추가될 수 있다. 국방부가 mp머트리얼즈의 최대주주가 된 것도 미국정부의 의지를 보여준다.
 
https://discoveryalert.com.au/news/one-big-beautiful-bill-2025-critical-minerals-funding/

One Big Beautiful Bill: Critical Minerals Funding Unlocked for US Security

30. 당연히 이 정도로 희토류에 있어 중국의 독점성이 무너지진 않는 건 당연하다. 이미 미중 관세 합의를 보류하면서 미국은 중국의 희토류 규제를 EU보다는 덜 받는 상황이지만 EU처럼 되지 말라는 법은 없다.
 
31. 중국은 자신이 불리하다고 생각이 들 때마다 앞으로도 희토류 카드를 가져와서 협박할 것이다. 
 
32. 서방국가들이 생산한 희토류들은 중국과 단가싸움이 불가능하다. 50프로 이상 비싸다고 보면 된다.
 
33. 트럼프 행정부는 희토류 업체들에게 수익성을 보장해 주기로 마음먹었다.
 
34. 경희토류 비중이 높은 mp를 최저가 보장을 해줬는데 앞으로 채굴을 시작할 중 희토류 업체들에게 최저가 보장을 안 해줄 이유가 없다고 생각한다.
 
https://www.hankyung.com/article/2025080159197

"무조건 중국보다 싸게" 미국, 희토류 최저가 보장 조치 확대

 
 
35. 2022년에 희토류 업체들이 채굴을 하겠다고 뛰어들면서 너도 나도 계획을 내놓았던 기억이 있다. 희토류뿐만 아니라 리튬을 비롯한 광물 회사들 포함이다. 그런데 이 광물가격이 떨어지면서 수익성이 안 나와서 그때 그 기업들 중에 실제로 채굴을 시작한 기업은 아직도 없다.
 
36. 희토류가 캐기 힘들어서 못 캔 것이 아니다. 수익성이 나와야지 캐는데 중국하고 비교했을 때도 채굴비용이 비싼데 희토류 가격이 곤두박질쳤기 때문에 투자를 받기도 어려웠던 것이다.
 

trading economics

 
 
37. 이번 정부에서는 환경문제, 투자문제, 수익성 문제를 매우 빠르게 해결해주고 있다.
 
38. 수익성문제는 최저가 보장(중국보다 2배)으로 환경문제는 metc 재허가를 예비타당성보고서 뜨고 몇 주 만에 받고, metc 축하행사에 미국 에너지부장관까지 온 거 보면 환경문제는 별 신경 안 쓰는 거 같고, 투자문제는 OBBB법안에 명시해 놓았다.
 
39. 당장 내년만 돼도 usar, metc가 추가적으로 희토류를 캐기 시작할 거 같다. 
 
40. 우리는 트럼프 행정부 때 미국이 순에너지 수출국으로 바뀌었다는 것을 기억할 필요가 있다. 
 
41. 중국과의 분쟁이 뜨고 나서 필수광물에 대한 지분투자 속도가 빨라졌다. LAC TMQ 지분 투자를 완료했고, CRML, USAR도 논의 중인 거 같다.
 
42. CRML은 아니라고 하는데 CRML이 없으면 미국은 디스프로슘 자립을 하지 못한다.
 

이어서

 
43. European Lithium (ASX: EUR)와 Sizzle Acquisition Corp (SPAC)이 사업 조합 계약 체결
 
44. 2024년 2월 28일: NASDAQ 상장 개시 
 
45. Wolfsberg 리튬 프로젝트와 Tanbreez 희토류 프로젝트 진행
 
46. 유럽 최초의 정말 허가된 스포듀먼(spodumene) 리튬 광산으로 연간 10,500톤의 리튬 농축액 생산 목표
 
47. 리튬 10500톤이면 현재 1톤에 80400 CNY인 것을 기준으로 1위안 = 약 0.14046달러이므로 1억 1858만 달러 정도 매출이 예상된다.
 
48. 3대 희토류 광산이라고 하면 중국의 바오터우, 미국의 마운틴 패스, 호주의 마운트 홀트이다.
 
49. 애플 아이폰엔 0.24g, 테슬라 전기차 한 대엔 520g, 미국 F-35 전투기 한 대엔 408㎏, 핵잠수함엔 무려 4.2t의 희토류가 사용된다.
 
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20250418/131447904/1

‘희토류 강국’이었던 미국, 어쩌다 중국에 약점 잡혔나[딥다이브]

 
50. 미국의 마운틴패스광산이 (1965~1995년) 전 세계 최대 희토류 생산지였다.
 
51. 그러나 이걸 포함해도 중국 4400만 t 매장량에 비하면 미국은 190만 톤이다.
 
52. 중국의 바오터우의 경희토류 비율은 92퍼센트, 마운틴패스는 95퍼센트, Mount Weld는 70프로이다.
 
53. 나머지는 중 희토류이고, 이처럼 호주가 디스프로슘이 있는 중희토류 광산을 보유하고 있다.
 
54. 호주 전체의 희토류 매장량은 570만 톤이다.
 
https://dream.kotra.or.kr/kotranews/cms/news/actionKotraBoardDetail.do?SITE_NO=3&MENU_ID=80&CONTENTS_NO=2&bbsGbn=242&bbsSn=242&pNttSn=233482

불안한 공급망 속, 호주 희토류가 글로벌 판을 흔드나?

 
55. 그린란드는 숫자부터 다르다. 그린란드에 가장 큰 광산이라고 하면 두 개이다. 한 개는 크바네펠트이고, 한 개는 탄브리즈이다.
 
56. 크바네펠트는 매장량이 많지만 탄브리즈는 중 희토류가 많다.
 
57. 쿠바나펠트쪽 채굴권을 가진 나라가 중국 쪽 기업인데 그린란드에서 제동을 걸었고, 선거에서 미국 쪽 사람이 이겼기 때문에 계속해서 올스톱될 거 같다.
 
57. 아까 호주가 희토류 매장량이 570만 톤이라고 했는데 탄브리즈 하나에서만 희토류 산화물이 2820만 톤이다.
 
58. 앞에서 경희토류 비율이 다른 광산은 90프로 이상이라고 했는데 탄브리즈 광산은 중 희토류 비율이 27프로이다.
 
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=72350

[더구루] 세계 최대 규모 그린란드 희토류, 호주 기업에 팔렸다

 
59. 초기 생산량을 10만 톤으로 예상하고 있는데 2016년 기준 중국이 10만 5천 톤을 수출했다. 
 
https://www.quora.com/What-country-has-the-largest-deposits-of-rare-earth-element-ore s
 
60. 지금 탄브리즈 전체 면적의 1퍼센트만 타당성 조사를 하고 있는데 PEA에 따르면 이 면적의 NPV가 2.8B~3.6B이다. IRR은 180프로이다. 
 

crml ir

 
61. 4497만 톤에 대한 희토류 원소에 대해서 측정한 수치이며 47억 톤의 1프로에 해당하는 수치이다.
 
62. 초기생산량은 85000톤이고 40000만 톤까지 늘릴계획이다. 

출처:https://evrimagaci.org/gpt/critical-metals-stock-soars-as-us-eyes-greenland-stake-507459

 
63. 참고로 2023년 기준 전 세계 희토류 생산량은 35만톤이다. 전세계 희토류 공급망을 이 친구 혼자서 담당할 수 있다.
 

우리나라에도 희토류가 있다?

 

출처: https://www.kita.net/board/totalTradeNews/totalTradeNewsDetail.do?no=90123#:~:text=2023%EB%85%84%20%EA%B8%B0%EC%A4%80%20%EC%A0%84%20%EC%84%B8%EA%B3%84%20%ED%9D%AC%ED%86%A0%EB%A5%98%20%EC%83%9D%EC%82%B0%EB%9F%89%EC%9D%80%2035%EB%A7%8Ct%EC%9C%BC%EB%A1%9C%2C,%EA%B4%91%EC%82%B0%EC%9D%B4%EC%97%88%EC%9C%BC%EB%82%98%20%EB%92%A4%EB%8A%A6%EA%B2%8C%20%EC%8B%9C%EC%9E%A5%EC%97%90%20%EC%A7%84%EC%9E%85%ED%95%9C%20%EC%A4%91%EA%B5%AD%EC%97%90%20%EC%9E%90%EB%A6%AC%EB%A5%BC%20%EB%82%B4%EC%A4%AC%EB%8B%A4

 
 
65. 중국도 계속해서 접근했지만 미국하고 덴마크 정부에서 막았다.

 
66. 만약 탄브리즈랑 크바네펠트가 중국 손에 들어갔으면 중국으로부터 희토류 독립은 불가능하다.
 
67. 지금 생산량이 문제가 아니라 이걸 정제할 수 있는 기업들을 찾고 있다.
 
68. 현재 UCORE, REalloys 하고 각각 10000톤, 초기 생산량 15프로를 공급하기로 했고, 이제 나머지 70프로 정도를 정제해 줄 회사를 찾고 있다.
 
69. 누가 정제를 해주는지가 리스크였는데 일단 UCORE랑 REalloys모두 DOD(미국 국방부지원)을 받은 거보니 생각보다 서방세계 쪽에 희토류 정제 시설이 급격하게 지어지고 있는 거 같다.
 
https://www.mining-technology.com/news/critical-metals-corp-10-year-offtake-agreement-ucore/?cf-view

Critical Metals signs ten-year offtake agreement with Ucore

 
https://www.globenewswire.com/news-release/2025/10/08/3163345/0/en/Critical-Metals-Corp-NASDAQ-CRML-Secures-Another-10-Year-Tanbre ez-Offtake-Agreement-for-15-of-Production-with-Leading-U-S-Full -Cycle-Rare-Earth-Processor-REalloys-Inc.html

Critical Metals Corp (NASDAQ: CRML) Secures Another 10-Year Tanbreez Offtake Agreement for 15% of Production with Leading U.S. F

 
70. 이 회사는 돈도 없는데 비트코인을 사겠다고 그래서 주가가 1월부터 박살 났었다.
 
https://www.criticalmetalscorp.com/critical-metals-corp-announces-commencement-of-bitcoin-treasury -strategy-and-related-financing-to-acquire-up-to-500-million-of -btc/

Critical Metals Corp. Announces Commencement of Bitcoin Treasury Strategy and Related Financing to Acquire Up to $500 million of

 
71. 그러나 6월 17일 EXIM(미국수출입은행) 1.2억 달러 대출예정이라는 뉴스가 터지고 자금줄에 희망이 보였고 이때부터 오르기 시작했다.
https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=88274#:~:text=%ED%86%A0%EB%8B%88%20%EC%84%B8%EC%9D%B4%EC%A7%80%20%ED%81%AC%EB%A6%AC%ED%8B%B0%EC%BB%AC%EB%A9%94%ED%83%88%EC%8A%A4%20%EC%B5%9C%EA%B3%A0%EA%B2%BD%EC%98%81%EC%9E%90(CEO)% EB% 8A%94%20%22(% EB% AF% B8%20% EC%88%98% EC% B6% 9C% EC% 9E%85% EC% 9D%80% ED%96%89% EC% 9D%98)%20% EC% 9E%90% EA% B8%88% EC% A0% 9C% EA% B3% B5,%EC%82% AC% EC%97%85% EA% B3% BC%20% EC% A3% BC% EC% A3% BC% EB%93% A4% EC%97%90% EA% B2% 8C%20% ED%81% B0%20% EA% B0%80% EC% B9%98% EA% B0%80%20% EC% 9E%88% EC% 9D%84%20% EA% B2%83% EC% 9C% BC% EB% A1% 9C%20% EC% A0%84% EB% A7% 9D% EB%90% 9C% EB% 8B% A4%22% EA% B3% A0

[더구루] 그린란드 희토류 채굴에 美수출입은행, 1.2억 달러 대출 예정

 
72. 이 사업에는 총 2억 9000만 달러(약 4000억 원)가 들 것으로 전망된다. 

 
73. 전략적 투자자도 구했고, 이제 DOD지원이 남아있다.
 
https://www.criticalmetalscorp.com/critical-metals-corp-announces-50-million-pipe-financing/

Critical Metals Corp. Announces $50 Million PIPE Financing - Critical Metals Corp

 
74. 미국 정부 지분인수 뉴스로 올랐다가 아니라고 해서 하방 서킷 2번 맞고 그때부터 다시 올라서 30불 찍고 중국하고 희토류 합의되었대서 다시 떨어져서 10불이다...
 
75. 필자 생각에는 최종타당성보고서가 나오기 전에는 미국지분인수가 나올 거 같다. 왜냐하면 최종타당성보고서가 나오면 주가가 펌핑될 텐데 그러면 늦다. 
 
76. 10월 6일 로이터에서 미국 정부에서 crml이 요청한 5000만 달러를 지분으로 바꾸려고 한다는 뉴스가 떴다.
 
77. 볼륨버그에서 아니라고 했다고 하지만 그 기사 이후 10월 7일 로이터가 다시 기사를 내서 4명의 소식통을 통해 들었다고 반박했다. 그 이후에 볼룸버그 뉴스는 없다. 

https://www.reuters.com/business/energy/critical-metals-shares-surge-after-reuters-report-says-washington-eyeing-stake-2025-10-06/

 
78. 최종타당성보고서(BPE)가 70프로 완료되었다고 9월 2일에 뉴스가 나왔다. 그리고 4분기 내에 결과가 나온다고 한다. 
 
https://www.criticalmetalscorp.com/critical-metals-corp-nasdaq-crml-surpasses-70-completion-milest one-of-the-tanbreez-bankable-feasibility-study-remains-on-sched ule-for-completion-on-or-before-q4-2025/

Critical Metals Corp NASDAQ CRML – Surpasses 70% Completion Milestone of the Tanbreez Bankable Feasibility Study & Remains on

 
79. 탄브리즈 지분 92.5 퍼까지 늘리기로 한 거 그린란드 의회 승인 기다리고 있다.
 
80. 2025년 9월 29일에 a geochemical test report for the hill site at the Tanbreez Project and a comparison report together with the mine and closure plan. 이 두 개를 제출했다. 
 
 

https://finance.yahoo.com/news/critical-metal-corp-obtains-crucial-133000332.html

 
81. 2025년 11월 4일에 a geochemical test report for the hill site at the Tanbreez Project 통과했다. 이제 남은 건 폐쇄계획 승인이 남았다. 
https://finance.yahoo.com/news/critical-metal-corp-obtains-crucial-133000332.html

Critical Metal Corp Obtains Crucial Environmental Approvals for the Tanbreez Project

 
82. 이제 프로젝트 개발과 운영, 폐광 단계에 관한 계획 보고서를 내야 한다. 폐쇄계획 승인 결과는 곧 나올 거 같다.
 
83. 보통 이런 건 로비가 중요하다. 그리고 DOD(국방부)랑 계약하는 것이기에 어떤 장군들을 앉히는지가 중요하다. 이 
https://www.reuters.com/world/us/critical-mineral-firms-boost-washington-lobbying-us-expands-inv estments-2025-10-16/
 
84. 전 해군 소장인 Peter Stamatopoulos를 10월 22일 고문으로 앉혔는데, 이 장군님은 해군 공급군단 49대 수장(Chief of Supply Corps)이자 Naval Supply Systems Command (NAVSUP) 사령관으로서 25,000명의 인력과 연 $12억 규모의 물류 운영을 관리했다.
https://www.criticalmetalscorp.com/critical-metals-corp-appoints-rear-admiral-peter-stamatopoulos- to-its-advisory-board/

Critical Metals Corp Appoints Rear Admiral Peter Stamatopoulos to its Advisory Board - Critical Metals Corp

 
 

지금까지 발행된 전환사채와 유상증자

 
85. 2025년 1월 21일에 비트코인을 사기 위해 주가 6달러에 1억 달러를 발행을 했다. 그런데 비트코인 매입 발표를 안 한 거 보니까 운영자금으로 쓰거나 현금으로 놔두고 있는거 같다. 왜냐면 운영자금으로 써도 되기 때문이다. 6달러에 4억달러를 발행할 수 있는 조건이 있는데 아직 안 한거보니까 발행은 안 한거 같다.
 
86. 2025년 2월에 5달러 기준으로 2250만 달러 규모로 PIPE투자를 받았다. 
 
87. 2025년 10월 16일 5000만 달러 규모의 PIPE투자를 받았는데 이 투자의 전환가가 34.01달러이다.
 
88. 4억 달러를 지금 당길거 같지 않다. 왜냐하면 지금 10달러인데 6달러에 4억달러를 땡길 이유가 없다. 
 
89. 스펙합병을 할 때 기관투자자들이 11.5달러 전환가로 7750000개의 주식 워런티를 가지고 있다. 3 거래일 전으로 종료되는 30 거래일 기간 내 20 거래일 동안 해당 보통주의 최종 보고된 판매 가격이 주당 18달러 이상인 경우 회사가 이걸 상환시킬 수 있다. 상환일 오후 5시에 행사되지 않은 모든 워렌트는 0.01달러로 상환된다.
 
90. 이 7750000개가 11.5달러에서 전부 주식으로 바꿔버린다고 생각해 보자
 
91. 지금 10.78달러에 야후파이낸스 기준으로 1.269B달러이다. 그럼 11.5달러가 되면 1.354B가 된다.
 
92. 1.354B/11.5를 하면 1억 1774만 달러인데 7750000개가 추가된다고 생각해 보자 7750000*11.5=89125000달러가 추가되는 것이므로 13억 5400만 + 8912만 5000달러= 14억 4312만 5000달러
 
93.14억 4312만 5000달러 / 13억 5400만 달러 = 1.066이므로 6.6프로 정도 주가 유통량이 늘어날 수 있다. 
 
 
 

목표주가

 
94. 사실 목표주가라고 하기가 애매한 게 이게 성공할지가 중요한 문제인 것이기 때문이지만 순현재가치 정도의 시총은 받아야 되지 않을까 싶다. 3B정도면 야후파이낸스 기준으로 25.8달러 정도 된다.
 
95. 아마도 셧다운 끝나면 DOD의 지분인수 쇼핑이 시작될 거 같다. 필자는 세 분야를 본다. 1. 방산 2. 희토류 3. 퀀텀
 
96. 방산 쪽은 HII 같은 조선 쪽이 매우 유력해 보이지만 갈륨대체해서 무기 만들고 있는 LPTH, 보잉 정도가 아닐까 싶다. 
 
97. 희토류랑 광물은 제가 트럼프면 CRML, TMC가 1순위고, USAR이지 않을까 싶다.
 
98. 퀀텀 쪽은 아이온큐가 매우 유력하지만 퀀텀센싱 쪽으로 FEIM이나 양자용 반도체 파운드리를 만드는 SKYT가 유력해 보인다.
 
 

추가적으로

 
99. 추가적으로 갈륨을 대량공급할 수 있는 곳이 crml 뿐이라 록히드 마틴에게 공급하는 계약이야기가 계속 들린다.
 
100. 지금 인수를 주도하고 있는 미국 상무부 장관하워드 러드닉이 가지고 있던 회사는 Cantor Fitzgerald (캔터 피츠제럴드)이다. 예전에 13.4프로를 가진 2대 주주였지만 지금 0.21프로로 줄었다. 아마 공직으로서 이해관계문제가 크지 않을까 싶다.
 
101. 물론 Brandon Lutnick (아들)이 지금은 이 회사를 맡고 있다. 쨌든 루트닉과도 연관관계가 없지 않다는 점이다.
 

매수매도는 추천 글이 아니고 매수매도는 본인 판단입니다.